Los mercados financieros internacionales cerraron este jueves 12 de noviembre con resultados negativos, en un contexto de mayor cautela entre los inversores ante el incremento de las tasas de interés estadounidenses, las tensiones geopolíticas y la volatilidad del sector tecnológico.

En el mercado argentino, las acciones registraron una nueva jornada de pérdidas, aunque los títulos públicos en dólares mostraron un comportamiento favorable. A nivel macroeconómico, la atención estuvo concentrada en la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de octubre, que evidenció una aceleración de la inflación mensual.

Wall Street cerró en rojo y el sector tecnológico volvió a estar bajo presión

Los tres principales índices de la Bolsa de Nueva York finalizaron con pérdidas. El S&P 500 retrocedió 0,35%, hasta los 7.592 puntos, mientras que el Nasdaq 100 cayó 0,30%, hasta los 28.289 puntos. Por su parte, el Dow Jones Industrial Average perdió 0,36% y cerró en 52.297 puntos.

La jornada estuvo marcada por la debilidad de las compañías tecnológicas, en particular Nvidia, cuyas acciones registraron una importante caída en medio de versiones sobre una crisis de liderazgo en la empresa.

Según el reporte de mercado, los papeles de Nvidia llegaron a retroceder alrededor de 13% en la apertura y posteriormente moderaron sus pérdidas hasta cerrar con una baja cercana al 5%.

El episodio agregó incertidumbre sobre una de las compañías más influyentes del sector de inteligencia artificial, cuya evolución bursátil tiene un impacto significativo sobre los principales índices estadounidenses.

Los bonos del Tesoro estadounidense superaron nuevamente el 5%

Otro de los factores que condicionó el comportamiento de los mercados fue el fuerte incremento de los rendimientos de la deuda pública estadounidense.

La tasa del bono del Tesoro a diez años alcanzó el 5,13%, superando nuevamente el umbral del 5% y ubicándose en uno de sus niveles más elevados de las últimas semanas.

El movimiento reflejó mayores exigencias de rentabilidad por parte de los inversores y agregó presión sobre las valuaciones de las acciones, especialmente las del sector tecnológico.

En paralelo, el índice dólar DXY avanzó 0,3%, hasta los 103,2 puntos, reflejando un fortalecimiento de la moneda estadounidense frente a una canasta de divisas internacionales.

El petróleo subió 2,5% por las tensiones entre Estados Unidos e Irán

El mercado energético mostró un comportamiento diferente al de las bolsas estadounidenses.

El petróleo West Texas Intermediate (WTI) registró una suba de 2,5% y finalizó en torno a los US$88,70 por barril.

El incremento estuvo vinculado con las declaraciones del presidente Donald Trump sobre las relaciones entre Estados Unidos e Irán, que reavivaron las preocupaciones sobre el escenario geopolítico y sus posibles consecuencias para la oferta internacional de crudo.

El Merval volvió a caer, pero los bonos argentinos mostraron una recuperación

En Argentina, el mercado accionario mantuvo su tendencia negativa y volvió a registrar pérdidas.

El índice S&P Merval retrocedió 1,1% medido en pesos y 1,9% en dólares, reflejando una nueva jornada de cautela entre los inversores.

Sin embargo, el comportamiento de los bonos soberanos fue más favorable. Los títulos públicos denominados en dólares avanzaron en la mayoría de los tramos de la curva, lo que permitió una reducción del riesgo país.

El indicador descendió 2,7% y se ubicó en 829 puntos básicos, una señal positiva dentro de una rueda marcada por las pérdidas bursátiles.

El Banco Central compró US$103 millones y el dólar mostró movimientos moderados

En el mercado cambiario, el dólar mayorista finalizó en $1.545,50, con un incremento de 0,1% respecto de la jornada anterior.

Por su parte, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) registró compras por US$103 millones, según el reporte, la mayor adquisición de divisas desde el 20 de octubre.

Las principales cotizaciones del dólar informadas para el cierre fueron:

La evolución del mercado cambiario continúa siendo una de las variables centrales para evaluar las expectativas financieras, el comportamiento de los activos argentinos y la capacidad del Banco Central para acumular reservas internacionales.

La inflación de octubre fue del 2,2% y superó las expectativas

Uno de los principales acontecimientos económicos de la jornada fue la difusión del Índice de Precios al Consumidor correspondiente a octubre.

El indicador registró un aumento mensual del 2,2%, por encima del 1,9% observado en septiembre y también de la estimación del 1,9% que esperaba el mercado.

De esta manera, la inflación general mostró una aceleración de 0,3 puntos porcentuales respecto del mes anterior.

Sin embargo, la inflación núcleo, que excluye determinados precios estacionales y regulados, desaceleró hasta el 1,5%, mostrando una dinámica diferente a la del índice general.

La combinación de ambos indicadores plantea un escenario mixto: mientras la inflación mensual volvió a acelerarse, el comportamiento de los precios subyacentes ofrece una señal de moderación en algunos componentes de la economía.

Perspectivas: tasas internacionales, inflación y riesgo país en el centro de la atención

El cierre del 12 de noviembre dejó un escenario de cautela para los mercados internacionales y argentinos.

En Estados Unidos, el incremento de los rendimientos del Tesoro y la presión sobre las compañías tecnológicas representan factores de riesgo para la continuidad de la recuperación bursátil.

En Argentina, la caída de las acciones contrastó con la mejora de los bonos soberanos y la reducción del riesgo país, mientras el dato de inflación de octubre volvió a poner el foco sobre la evolución de los precios y las expectativas económicas.

Para las próximas jornadas, los inversores seguirán especialmente atentos al comportamiento de las tasas estadounidenses, la evolución del petróleo, las cotizaciones del dólar y la reacción de los activos argentinos ante los nuevos indicadores macroeconómicos.